AI相關科技、不動產，今年經濟主場秀

編按：綜觀2024年台灣，由於生成式AI的不斷發展、商機無限，加上輝達黃仁勳帶起的黑皮衣旋風，護國神山台積電因而受惠，成為全球大贏家。另一個熱點，是因新青安政策而活絡的不動產市場，但在政策干預下，恐轉為量縮整理的態勢。

根據主計總處的估計數據可知，2024年，台灣經濟成長率將由2023年的低檔1.31％，提升至2024年3.90％的水準，其中，AI相關的科技行業，成為出口主要的成長力道來源；反觀其他ICT行業，則是在2024年下半年才逐步展現其復甦態勢。

而傳統產業整體而言，2024年全年的景氣表現並未如年初預期，反彈力道顯得較為有限。主要是受制於上半年、來自中國的訂單出現疲弱態勢，加上中國龐大產能過剩問題，對部分傳統產業的供需結構較為不利所致。

第四季房市景氣，出現顯著降溫

另外，服務業方面，2024年估計，批發業營業額將呈現超過一成的增幅。除了基期偏低的緣故，主要是製造業的回暖，特別是AI、高效能運算等新興科技應用需求持續暢旺，帶動相關科技業對批發業的備貨需求。

而零售業因股市行情活絡、業者展店及配合節慶推出多元行銷活動推升買氣，對民眾消費具有支撐效果。反觀餐飲業，先前受到食安問題、出國觀光人數大幅增加，排擠國內旅遊的負面影響，營業額表現不如預期，年增率較為有限。

若以不動產業而言，2024年全年也成為台灣市場矚目的焦點，其係因未受先前打炒房政策，如平均地權條例、囤房稅2.0實施的影響，反而逆勢呈現價量齊揚的局面，主要是來自於經濟成長率彈升，利於民眾購屋能力、通膨效應刺激投資保值需求、半導體業者投資帶動區域房市表現、花蓮強震引發換屋需求、新青年安心成家房貸政策催出首購族群買盤等因素的帶動。

不過，9月央行理監事會議新一波的第七次選擇性信用管制措施，加計第二次提高存款準備率，恐導致第四季房市景氣出現顯著降溫。

AI題材幾乎貫穿2024年，成為行業最熱門的議題，特別是生成式AI商機不斷衍生，也意謂AI終端生態將加速成熟，進而帶動先進製程、先進封裝、伺服器、處理器、記憶體、散熱、組裝、結構件等核心環節的價值量顯著提升。

像是台積電，就是AI商機下，有關於先進製程、先進封裝的最大贏家，不論是NVIDIA（輝達）、AMD（超微）、Intel（英特爾），或是雲端運算業者，如Microsoft（微軟）、Google、AWS（亞馬遜雲端運算服務）、Meta（臉書母公司）自研AI晶片，均期望能有台積電產能的支援。

新屋市場資金，轉往預售屋產品

科技業之外，值得一提的是不動產市場。2024年上半年的表現，優於原先市場的預期，特別是新青年安心成家房貸政策持續刺激房市價量熱絡。況且，即便先前央行於2024年3月升息半碼，但政府已決議同額給予新青年安心成家房貸利息補貼後，實際對購房意願的衝擊並不大。

觀察2023年8月新青年安心成家房貸實施後，該政策對房市的剛性首購買盤需求，帶來明顯的挹注效果。而買盤最聚焦在中古屋市場，主因是1000萬的貸款上限，相對有利於低總價的中古屋。

至於新屋市場，則有來自於預售屋的買盤，主要是原本受到平均地權條例遭到明顯打擊的預售屋買盤，在新青年安心成家房貸政策推出後再度回溫，自住或長期置產的買盤需求，已反映於預售屋交易量，也顯示資金壓力相對較低、不動產開發商惜售的態度增加，使得新屋市場的資金積極轉往預售屋產品。

另外，半導體業的蓬勃發展與產能擴增，也持續成為2024年上半年國內房市重要的推升力道。但房市過熱疑慮，逼迫央行於9月推出史上最嚴苛的第七次選擇性信用管制措施，出手力道遠高於市場預期，對市場信心程度的打擊不小。況且，近期買賣雙方對價格認知差距又形成擴大，恐使2024年第四季國內房市交易結構，轉為量縮價盤整的態勢。

資料來源/遠見/劉佩真